عاجل: لجنة الأوراق المالية في البهاما تستعد لتنفيذ مجموعة من التغييرات

المشهد التنظيمي للتداول عبر الإنترنت على وشك أن يشهد تغيرًا ملحوظًا في جزر البهاما، والتي تعد واحدة من الوجهات البحرية الأكثر شعبية، وشرعية لسماسرة العملات الأجنبية، والعقود مقابل الفروقات، مع المنظم في الدولة، لجنة الأوراق المالية في جزر البهاما، حيث ستشهد مجموعة من اللوائح الجديدة الجاهزة للتنفيذ، بما في ذلك قيود الرافعة المالية على وجه الخصوص.

علمت مصادر موقع ثقة بشكل حصري أن اللائحة الجديدة قد تم طرحها من قبل حكومة جزر البهاما في 27 مايو 2020. وبالتالي، ستقوم الجهة المنظمة للبلاد بتطبيق قيود الرافعة المالية بنسبة 200: 1 ، بالإضافة إلى حظر تداول الخيارات الثنائية - الباينري اوبشن. ستفرض الهيئة التنظيمية أيضًا قيودًا تسويقية، مما سيحد من المكالمات الباردة (التسويق عن بعد، والذي قد يمكن للمحتالين استخدامه) وغيرها من أساليب التسويق المحتالة.

التغييرات التنظيمية للجنة الأوراق المالية في البهاما

وأطلع موقع ثقة على نسخة من القواعد الجديدة - قواعد صناعة الأوراق المالية (عقود الفروقات)، 2020. ووفقًا للوثيقة، ستطلب لجنة الأوراق المالية في جزر البهاما هامشًا لا يقل عن 0.5 في المائة؛ وسيتم تطبيق رافعة مالية بمقدار 200: 1 كحد أقصى على جميع أصول العقود مقابل الفروقات - CFD الأساسية باستثناء العملات المشفرة التي ستضعها الوكالة على أساس كل حالة على حدى، وسيتعين على الوسطاء التأكد من أن صافي حقوق ملكية حساب عميل التجزئة لا يقل عن 50 بالمائة.

أيضًا سيتم حظر تداول الخيارات الثنائية لعملاء التجزئة، وستضع اللجنة الخاصة قيودًا على حوافز البيع بالتجزئة، حيث سيتم حظر الإغراءات، والمكافآت التي قد تكون هي البذرة للإيقاع في عمليات الاحتيال، وستكون هناك حاجة لحماية الرصيد السلبي. علاوة على ذلك، سيُطلب من شركات الوساطة والعقود مقابل الفروقات - CFD تسجيل الشخص المسؤول عن الإشراف على الشركة، والذي سيضمن بقاء الشركة ملتزمة بالقانون. سيكون هناك أيضًا متطلبات بإعداد تقارير إضافية خاصة، فيما يتعلق بمعاملات CFD، بالإضافة إلى تحذيرات، وتنسيقات المخاطر القياسية، على غرار تلك التي تنفذها هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA).

تستفيد جزر البهاما من هذا التغيير

بعد تنفيذ (ESMA) "وهي هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية، التي تعد الجهة المنظمة لأسواق الأوراق المالية في الاتحاد الأوروبي" لتدابير تدخل المنتج، والتي حدت بشدة من الرافعة المالية، وفرضت قيودًا على التسويق، بدأ التجار في مغادرة القارة بحثًا عن ظروف تداول أفضل. انتهى الكثير منهم في جزر البهاما، مما أدى إلى حصول عدد من السماسرة على تراخيص من هيئة الأوراق المالية في جزر البهاما.

على الرغم من أن الدولة الجزرية لديها إطار تنظيمي للوسيط - والتاجر، حتى هذه اللحظة، تم تعريف تداول عقود الفروقات بشكل فضفاض. بعد ذلك، ازدهرت مساحة التداول عبر الإنترنت على مدى السنوات القليلة الماضية في البلاد. وقد كانت هذه فائدة للبلاد، التي تعتمد بشكل كبير على السياحة، حيث صب ذلك في مصلحة التنوع الاقتصادي، وفرص العمل.

وفي حديثه قال أندرو رول، عضو اللجنة التنفيذية لجمعية جزر البهاما للاستثمار والأوراق المالية (BISBA): "هدفنا هو المساعدة في تشكيل بيئة تنظيمية حيث تزدهر الصناعة في سياق حماية سمعة الولاية القضائية. وأن القواعد الجديدة تهدف إلى تلبية مطالب المستهلكين بالحماية وتشجيع المزيد من الوسطاء على اختيار جزر البهاما باعتبارها الولاية القضائية التي تستحق أن يختارونها. وبالنسبة لجزر البهاما نفسها، يؤدي ذلك إلى تأمين النمو في صناعة الأوراق المالية وخلق فرص العمل".

التعلم من أخطاء الآخرين

ومع ذلك، فقد أدى هذا الازدهار إلى رغبة المنظم في خلق بيئة توازن بين الأمان، والفرص. مستوحاة من ESMA ، ومن هيئات تنظيمية أوروبية أخرى اتبعت إلى حد كبير خطوتها، لذا قررت لجنة الأوراق المالية اتخاذ إجراءات صارمة ضد عمليات الاحتيال، والتسويق الاحتيالي والممارسات السيئة الأخرى ، دون الحاجة إلى تقليل الرافعة بشكل كبير.

وعلق جيم مانزاك ، مدير خدمات جزر البهاما البحرية ، قائلاً: "يبدو أن لجنة الأوراق المالية في جزر البهاما تضع السلطة القضائية في منطقة Goldielocks". "وتقدم مجموعة من القواعد أكثر منطقية من الاتحاد الأوروبي ، ولكنها ليست فضفاضة مثل معظم الولايات القضائية الخارجية. وقال أنا فضولي حول رد فعل العملاء والوسطاء ".

عملاء محترفون

علاوة على ذلك، ستسمح الهيئة التنظيمية للعملاء المحترفين بإمكانية عدم الخضوع لمتطلبات الهامش الدنيا. ولا يمكن لشركة تداول العقود مقابل الفروقات - CFD تعيين عميل كعميل محترف إلا بعد اختبار الشركة للعميل لتحديد خبرته، ومعرفته بعقود CFD والتأكد من أنه يفهم طبيعة المعاملات أو الخدمات.

وفقًا للمستند، يجب عند اختيار العميل استيفاء اثنين من المعايير التالية:

  • قيام العميل بإجراء معاملات كبيرة الحجم في السوق ذات الصلة بمعدل يبلغ متوسطه ​​ 10 معاملات كل ربع سنة على مدى الأرباع الأربعة السابقة.
  • يجب أن يتجاوز حجم محفظة الأدوات المالية للعميل، بما في ذلك الودائع النقدية والأدوات المالية، 500000 دولار أمريكي.
  • يجب أن يكون العميل يعمل، أو كان يعمل في القطاع المالي لمدة عام واحد على الأقل في منصب مهني، الأمر الذي يتعين معه معرفة المعاملات أو الخدمات المتوخاة.

هل ستتبعها السلطات القضائية الخارجية الأخرى؟

تظهر التغييرات التنظيمية من قبل لجنة الأوراق المالية التزامًا تجاه صناعة الفوركس والعقود مقابل الفروقات داخل الدولة ، وسوف تزيد من شرعية الأمة باعتبارها ولاية قضائية جادة ولكنها ودية للتجارة.

ومع ذلك، سيكون من المثير للاهتمام أن نرى ما هي الآثار الأكبر لهذه اللائحة على صناعة العملات الأجنبية؟ فيا ترى هل ستتبعها الولايات القضائية الخارجية الأخرى، أو ستفقد جزر البهاما مكانتها كواحدة من أفضل الولايات القضائية الخارجية، أو ستعمل لصالح الدولة ؟؟؟