ماهي آلية عمل سوق الأسهم والأوراق المالية

محتويات

سوق الأسهم أو مايُعرف بـ سوق الأوراق المالية هو سوقٌ على غرار الأسواق ، يعتبر المكان حيثُ يُمكن للمستثمر شراء وبيع وتداول الأسهم والسندات  فيه ،غير مُرتبطين بـ يوم عمل. معروفٌ أيضاً بإسم البورصة، وتُشبه آلية عمله بالمزاد من حيثُ قيام المتداولين فيه بشراء وبيع  حصص من تلك الأسهم عبر المناقصة كما الحال فى المزادات.

تُتيح الأسهم للمستثمرين امتلاك حصص  من الشركات العامة والشركات المُدرجة بالبورصة ، تلك الحصص من الأسهم أسعارها تعكس في العادة مسارات السوق ، وآراء المتداولين حول توقعات أرباح الشركة .. كمثالٍ لهذا عند رؤية المستثمرين أن النتائج شركة ما إيجابية فإنهم يقوموا برفع سعر المُزايدة على أسهم الشركة، والعكس صحيح عندما تكون التوقعات من النتائج سلبية يُزايدوا بأسعار أقل.

في سوق البورصة يسعى البائعون في الحصول على قدر كبير من الحصص بسعر رخيص، متأملين في كسب مردود مالي أكبر من المدفوع لها كـ عائد من الإستثمار عند البيع ، من ناحية أخرى يجاهد المشترين في الفوز بتلك المناقصة بأقل سعر كي يحققوا من تلك الأسهم ربحا بمعدل أعلى من الشراء في المستقبل.

أين يتواجد سوق الأسهم؟

يقع أكبر إثنين من البورصات وأسواق الأسهم العالمية في الولايات المتحدة الأمريكية و المعروفتين باسم (ناسداك وبورصة نيويورك) ، يبلُغ إجمالي ثروتهما (قيمة جميع أسهمها) المشتركة في السوق المالية نحو 21 تريليون دولار من قيمة السوق.

فى كل عملية تداول يحدث مطابقة للمشترين مع البائعين ، لكنها تكون بشكل مختلف ،لضمان تداول سهل تتوافق بورصة نيويورك مع أعلى عرض وصولا لـ أقل سعر  للسهم المباع مع صناع السوق. 

ما السبب الذي يجعلك تستثمر في سوق الأسهم والأوراق المالية؟

تبعاً لاعتقادات المستثمرين بإن الاقتصاد ينمو بسوق الأسهم والأوراق المالية نتج عنه أن يُساهم سوق الأسهم بشكل كبير في الاقتصاد الأمريكي والعالمي،فـ الاقتصاد القوي يُحسِن أرباح الشركات بشكل ملحوظ،وعادة ما يحدث جنبا إلى جنب مع مرحلة التوسع في دورة الأعمال، ويدعي هذا بالسوق الصاعد،وعادة مايستمر من عام إلى عامين .

ويعد الاستثمار في البورصة هو الطريقة الأفضل لتحقيق مردود يتغلب على التضخم مع مرور الوقت، وتلك العوائد، تفوق عائدات الاستثمارات الأخرى في المتوسط ، كـ  السندات أو السلع الرئيسية .

يمكنك ربح المال بطريقتين – إما  خلال التداول عبر أفضل شركات تداول الأسهم أو من خلال شراء السهم فعلياً. يفضل بعض المستثمرين ترك الأسهم الخاصة بهم ترتفع قيمتها مع مرور الوقت، والعديد من الشركات أيضا تعمل على  دفع أرباح كل عام لحاملي الأسهم، فينتج عن ذلك توفر قيمة إضافية.

لا ينطبق هذا على العقارات،فمن السهل شراء الأسهم وكذلك  بيعها.

كيف يمكن الإستثمار في سوق الأسهم والأوراق المالية؟

ـ يوجد 8 طُرق للإستثمار في سوق الأوراق المالية :

  1. شراء الأسهم عبر الإنترنت هو الأسرع والأقل تكلفة رغم مضيعة الوقت في البحث . من الممكن ألا يتقاضى المتداولين من خلال الإنترنت رسوما أو يفرضون رسوما على أنواع معينة فقط  من الطلبات تماما، راجع صفحة أفضل شركات تداول الأسهم للمزيد من التفاصيل.

  2. انضمامك لنادي المستثمرين إذا كنت بحاجة التوجيه لسعر معقول،فهو يضم عدد من المستثمرين الذين يبحثون و يستثمرون سويا.

  3. استخدام الوسيط ذو الخدمات الكاملة قد يكلفك كثيرا ولكنه ذو نفع كبير ،إذ أنه سيمنحك توصيات مهنية كبيرة ، ويعمل ضمن شركة وساطة كبيرة.

  4. بإمكانك الاستعانة بـ البنوك الاستثمارية الكبيرة، فـ توفر لك عملية التخطيط المالي إضافة لتنفيذ الصفقات، مثال على هذه البنوك (جولدمان ساكس وبنك أوف امريكا ميريل لينش).

  5. العمل من خلال مدير الأموال - الأكثر تكلفة لكن يحمل عنك عبء كل العمل.

  6. قد تحتاج لمستشارين ماليين بشأن اختيار الاستثمارك أو يقوموا بعملية التداول نيابة عنك ،وفي العادة يتقاضون 1% من من الأصول رسوم سنوية.

  7. عوضا عن شراء أسهم ، بامكانك شرائها كجزء من صندوق مشترك أو صندوق  مؤشر.فـ صناديق المؤشرات غير مختلفة عن الاسهم. 

  8.  صندوق التحوط هو الأكثر خطورة ، رغم أن الاستثمار في عقود المشتقات المالية  يزيد الربح إلا أنه يزيد من المخاطر أيضا.

ما هو مؤشر سوق الأسهم؟

يُتتبع أداء البورصة وسوق الأسهم الامريكية العامة بـ ثلاث مؤشرات رئيسية ألا وهي :

  • مؤشر داو جونز الصناعي أو مايعرف بـ DJIA -  أسعار أسهم أفضل 30 شركة صناعية أمريكية.
  • أسهم 500 شركة أمريكية كبيرة S&P 500).
  • بورصة ناسداك.

وكذلك يتم تتبع العناصر المختلفة للأسواق كـ تقارير راسل 2000 عن 2000 شركة صغيرة.

الدول الرئيسية تحظى بـ بورصات ومؤشرات خاصة بها، ويُعتبر أكبر 5 بورصات في (لندن وطوكيو وشنغهاي وهونغكونغ ويورونكست ) ، وأما عن تتبُع المؤشرات بتلك البورصات فـ له حيثيات مختلفة على سبيل المثال :يقوم مؤشر MSCI بتتبُع أداء الأسهم في بلدان الأسواق ذات  الاقتصادات سريعة النمو كـ الصين والهند والبرازيل. 

ما هي المخاطر التي قد تواجهك عند التداول والاستثمار في سوق الأسهم؟

إحدى أهم الجوانب السلبية للتداول هو أنك مُعرض بشكل كبير لفقد وخسارة استثمارك كاملا، نتيجة لانخفاض سعر السهم للصفر،ان واجهت الشركة إفلاسها يتم دفع رواتب مستثمري الأسهم بعد من يملكون السندات ، لهذا السبب يلعب التداول بالاسهم على العاطفة والأعصاب بشكل كبير.

عندما يعتقد المستثمرون بأن الاقتصاد أصيب بحالة من التباطؤ أو الركود،فـ انهم يحولون نشاط استثمارهم من الاسهم الى السندات كونها أكثر أمانا ، رغم أن لها مخاطرها إلا أنها تُعطي مردوراً ثابت على عمر القرض،وعادة ما يصبح أدائها بوضع جيد خلال مرحلة الانكماش التي تصيب عجلة الأعمال.

عند انخفاض سوق الأسهم بأقل من 10% يطلق عليها تصحيح سوق الأسهم ، أما إذا انخفضت الاسعار كثيرا وفي يوم واحد عُرفت بانهيار سوق الأسهم، قد يتسبب هذا الانهيار في ركود الاقتصاد، يشهد تاريخ انهيار وتحطم سوق الأسهم  بأن هذا حدث وارد ومتكرر. 

أما عن انخفاض  الأسعار بنسبة 20٪ أو أكثر، فـ يعرف باسم السوق الهابطة - السوق الدببي. هذه عادة ما تستمر 18 شهرا.

أنواع أخرى من الأسواق المالية العالمية:

قبل أن تجازف بالاستثمار في البورصة عليك أن تعرف عنها الكثير فـ سوق الأسهم نوع واحد في السوق المالي :

  • سوق السلع: يتم تداول السلع على هيئة عقود آجلة وهذا يجعل منها أكثر تعقيدا, تحتوي تلك السلع (النفط والحبوب وبطون لحم الخنزير المسماة باسم غريب ).

  • سوق الفوركس: سوق العملات الأجنبية حيث يقوم المستثمرين بتداول العملات وفيها مخاطر كبيرة لان القيمة المالية قد تتغير بشكل سريع وكبير دون سبب واضح.

  • عقود المشتقات تعتبر أوراق مالية معقدة لأنها تحصل على قيمتها من الاصول الاساسية ، كـ الرهن العقاري ويعتبر ذلك مخاطرة عالية ، بالرغم من انها تقدم عائد مالي كبير إلا أن المستثمرين يبتعدوا عن المجازفة ، فقد يخسرون كل ما يملكون في ليلة وضحاها.

افضل شركة تداول اوراق مالية

صارت شركات التداول أو شركات الوساطة المالية في الوقت المعاصر تنقسم إلى فئتين رئيسيتين، أولهما شركات الوساطة المالية التي ينحصر دورها في تمكين المستثمر من الدخول البورصة ومن ثم شراء وبيع الأسهم بشكل فعلي برؤوس أموال كبيرة ومن خلال استثمارات طويلة الأمد، أما النوع الثاني والذي يمكن وصفه بأنه افضل شركة تداول أوراق مالية -وغيرها من السلع- فهو يتمثل في مجموعة الشركات التي تتيح إمكانية فتح حسابات تداول من خلال الإنترنت وهذه الأفضلية نابعة عن العديد من المزايا والمقومات التي تتمتع بها وتفتقر إليها الشركات من النوع الأول وأبرزها:

  • يمكن بدء التداول من خلال مبالغ صغيرة
  • اللامركزية وعدم التقيد بحدود المكان والزمان
  • تمنحك حرية أكبر في إدارة عمليات التداول بنفسك عبر الإنترنت
  • استثمار مشروع تماماً يتم من خلال شركات تداول مرخصة من كبرى هيئات الرقابة المالية
  • إتاحة خاصية حسابات التداول الإسلامية

تساعدك خدمة ثقة VIP -الأفضل في العالم العربي- على تحديد افضل شركة تداول أوراق مالية وتدعمك لإدارة عمليات تداول ناجحة ومميزة، من أبرز شركات التداول المسجلة لدى Theqa.ai ما يلي:

  • eToro
  • IFC Markets
  • FXTM
  • Q8 Trade
  • FXCM
  • ADSS
  • AvaTrade

شكراً لك على متابعة المقال كامل، وبالنهاية لا تتردد بالتواصل معنا وسوف نقوم بالاجابة على جميع استفساراتكم التي تتعلق بأسواق الأسهم والأوراق المالية.