الرافعة المالية في عالم التداول والاستثمار

محتويات

ما هي الرافعة المالية؟

الرافعة المالية هي اداة مالية تستخدم حتى يُستفاد من استخدام رأس المال المقترَض كمصدر للتمويل عند الاستثمار والتداول لتوسيع قاعدة الإستثمار وتوليد عائدات على رأس المال المخاطر به . كما تعد استراتيجية استثمارية تتمثل في استخدام الأموال المقترضة على وجه التحديد، باستخدام مختلف ألادوات المالية أو رؤوس أموال مقترضة وذلك لزيادة العائد المحتمل لفعالية استثمارية. ويمكن أن يشير مصطلح الرافعة المالية أيضاً إلى مبلغ الدين الذي تستخدمه الإدارة لتمويل الأصول عندما يشار إلى شركة أو عقار أو استثمار على أنه "شديد الاستدانة"، وهذا يعني أن الدين ليس سهما وحسب .

ملاحظة : إن الروافع المالية الكبيرة  تعمل على تضخيم العائدات المحتملة تماماً مثل الرافعة التي يمكن استخدامها لتضخيم قوة المرء عندما يحرك وزناً ثقيلاً.

شاهد الفيديو:

الرافعة المالية في التداول والاستثمار

الرافعة المالية هي استخدام الدين أو رأس المال المقترَض من أجل القيام باستثمار أو مشروع، والنتيجة هي مضاعفة العوائد المحتملة من المشروع، وفى الوقت نفسه سوف تعمل الرافعة المالية  أيضاً على مضاعفة مخاطر الجانب السلبي المحتملة في حالة عدم نجاح الاستثمار .

ويستخدم المستثمرون والشركات على حد سواء مفهوم الرافعة المالية  لأغراض هامة، حيث يستخدمه المستثمرون لزيادة العوائد التي يمكن توفيرها على أي استثمار، فإنها تزيد من استثماراتها بأدوات مختلفة .

وتشمل تلك الادوات ،الخيارات والمعاملات الآجلة وشركات الحسابات الهامشية كما ان بوسع الشركات أن تستخدم الروافع المالية (الاستدانة) لتمويل أصولها.

وبعبارة أخرى، يمكن بدلا من إصدار أسهم لشركات رأس المال  أن تستخدم الشركات  التمويل المباشر للاستثمار في العمليات التجارية في محاولة لزيادة قيمة الأسهم.

والمستثمرون الذين لا يشعرون بالارتياح في استخدام النفوذ غير المباشر لديهم طرق زائدة للوصول إلى النفوذ غير المباشر فبوسعهم أن يستثمروا في الشركات التي تستخدم الروافع المالية في السياق المعتاد لأعمالهم من أجل التمويل أو التوسع دون زيادة نفقاتهم.

نقاط مهمة عن الرافعة المالية

  • الرافعة المالية تشير إلى استخدام الأموال المقترضة لمضاعفة العائدات المتأتية من استثمار أو تداول أو مشروع.

  • المستثمرون يستخدمون الروافع المالية لمضاعفة قوتهم الشرائية في السوق.

  •  تستخدم الشركات الروافع المالية لتمويل أصولها بدلاً من إصدار أسهم لجمع رأس المال، وبوسع الشركات أن تستخدم الديون للاستثمار في العمليات التجارية في محاولة لزيادة قيمة حاملي الأسهم.

الفرق بين الروافع المالية والهامش

وعلى الرغم من الترابط بينهما وبما أن كلا الأمرين ينطوي على الاقتراض إلا أن الروافع المالية والهامش ليسا متماثلين حيث أن الرافعة المالية تشير إلى قبول ديون، في حين أن الهامش هو ديون أو أموال مقترضة تستخدمها الشركة أو المتداول للاستثمار في أدوات مالية أخرى. ويسمح حساب الهامش لك باقتراض المال بسعر فائدة ثابت لشراء أوراق مالية أو خيارات أو عقود آجلة تحسبا للاستلام عوائد مرتفعة جدا .

كما يمكنك استخدام الهامش لخلق رافعة مالية.

مثال على الرافعة المالية

الشركة التي أنشئت باستثمار قدره 5 ملايين دولار من مستثمرين، ورأس مال الشركة هو 5 ملايين دولار، وهذه هي الأموال التي يمكن للشركة أن تستخدمها لتشغيل الشركة إذا استخدمت تمويل الدين باقتراض 20 مليون دولار، ولديها الآن 25 مليون دولار للاستثمار في العمليات التجارية والمزيد من الفرص لزيادة قيمة حملة الأسهم، ويمكن لصانع سيارات، على سبيل المثال، أن يقترض المال لبناء مصنع جديد. وسيمكن المصنع الجديد صانع السيارات من زيادة عدد السيارات التي ينتجها وزيادة الأرباح.

ماخطر الرافعة المالية

إن الرافعة المالية عبارة عن أداة معقدة متعددة الأوجه. والنظرية تبدو عظيمة، حيث انه في الواقع يمكن أن يكون استخدام الرافعة المالية مربح، ولكن العكس صحيح أيضا. والواقع أن الروافع المالية تضخم المكاسب والخسائر إذا استخدمها المستثمر أو المتداول. وللقيام باستثمار أو لتحرك استثماري ضد المستثمر، تكون خسارتهم أكبر بكثير من خسارتهم ان لم  يكن هؤلاء قد استخدموا الروافع المالية .لهذا السبب فإن الروافع المالية من بين الأمور التي يجب على المستثمرين الجدد تجنبها والتمرن عليها قبل البدء في التداول.

تابع أيضاً: هل الرافعة المالية حلال ام حرام في تداول الفوركس ؟

وحسب الخبراء في موقع ثقة وفي عالم الأعمال، تستطيع أي شركة أن تستخدم الروافع المالية لتوليد الثروة بين حاملي الأسهم، ولكن إذا فشلت في تحقيق ذلك فإن نفقات الفائدة ومخاطر الائتمان المترتبة على التخلف عن السداد من شأنها أن تدمر قيمة حاملي الأسهم.